2022年12月28日 16:10:10
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【資料圖】
特斯拉股價昨晚暴跌11%，這輪調整特斯拉股價已經跌去73%。
馬斯克在最近一個與投資者用戶的座談會中，談到了對2023年經濟狀況的預判，認為M大概率會陷入衰退，對全球經濟也并不樂觀。
水寒鴨先知，據Troy Teslike的統計表明，截止12月8日，特斯拉全球訂單積壓量從7月的47.6萬暴跌至12月8日時的16.3萬，一周內訂單庫存消耗掉2.7萬單。
近期特斯拉傳聞要開啟新一輪裁員，并且上海工廠也據說準備停產1-2兩周。
特斯拉的股價、訂單以及基本面的疲軟，也帶動了一眾新能源車股票大跌，蔚來、小鵬、理想均難逃厄運，就連比亞迪也被拖下水。
怎么理解當前新能源車面臨的供求關系，新能源車的高成長是否已經不復存在？
解答這個問題，我認為首先是要理解明年全球經濟的狀況，從我看到的各大機構對于明年的經濟預期來說，確實普遍認為衰退的可能性非常大。
而這里面的核心原因還是通脹問題，梅德韋杰夫在一個充滿調侃的2023年十大預測的貼子里對石油和天然氣價格做了預判：
石油價格達到每桶150美元，天然氣價格達到每1000立方米5000美元。
意味著石油價格比現在漲幅接近一倍，天然氣大概翻了3-4倍。
我之前說過，解決通脹的核心問題在于地緣危機的化解，而梅德韋杰夫的這番表態似乎透露出了e方的態度，要化解危機不是那么簡單的事，或者說要在2023年的解決的希望相對是渺茫的。
當然，這事我不是專家，無法準確預判，也只能走一步看一步。
但我認為M這邊會給更多壓力，因為加息峰值就在眼前，而如果通脹不能有效控制，后果將是嚴重的，衰退危機將不可避免，屆時那就是非常標準的滯脹了。
雖然我認為明年A股的環境是全球最佳，也有人指出了，明年世界將處于不同的美林時鐘之中，但是畢竟是一個整體，你要說互相不受影響也不太可能。
我們會受到全球的不利影響，而全球也會受益于我們的復蘇。
所以，從國內新能源車的供求狀況來說，我認為應該還是相對平穩，甚至是穩中有升的，但是全球的情況確實不太樂觀，但是對于我們出口來說，由于我們的通脹控制良好，所以我們受影響應該是最小的。
以上是宏觀層面的邏輯，下面從行業競爭格局來說，現在也開始呈現分化態勢，最明顯的一點，小鵬現在開始掉隊了，而特斯拉國內的增速也放緩了，過度單一化產品的弊端開始顯現。
與此形成對比的是，船夫哥在供應商大會透露比亞迪明年的目標是500w輛，今年大概賣190w輛，明年增長150%+，這是一個非常瘋狂的數字，即便我們打個折扣400w輛，那也是100%的增長。
相信船夫哥不是拍腦袋喊出的這個數字。
所以，現階段投資新能源車肯定也要注意分化的問題，我的觀點肯定是投龍頭，但是短中期來看，龍頭也會受到整體行業的估值回落影響，但是后期通過業績自證，市場會對估值修復。
好了，今天就說這么多，有問題留言吧！記得點“在看”！希望提升投資能力、估值水平，挖掘性價比標的的朋友可以加入圈子。
以下為市場評估表：
責任編輯：Rex_28
